4月24日晚間，云南白藥集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“云南白藥”）發(fā)布公告稱，于4月24日收到中國證監(jiān)會(huì)核發(fā)的《關(guān)于核準(zhǔn)云南白藥集團(tuán)股份有限公司吸收合并云南白藥控股有限公司的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2019]770號(hào)），核準(zhǔn)公司發(fā)行股份吸收合并云南白藥控股有限公司，該批復(fù)自下發(fā)之日起12個(gè)月內(nèi)有效。

4月24日一同公告的《云南白藥集團(tuán)股份有限公司吸收合并云南白藥控股有限公司暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（修訂稿）》長(zhǎng)達(dá)591頁，其中詳述了此次交易的細(xì)節(jié)。

云南白藥控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱“白藥控股”）2016年啟動(dòng)混合所有制改革，先后引入新華都、江蘇魚躍兩方股東，已形成云南省國資委、新華都及江蘇魚躍45%：45%：10%的股權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了體制機(jī)制的市場(chǎng)化轉(zhuǎn)變。

此次重組方案為云南白藥擬向云南省國資委、新華都、江蘇魚躍發(fā)行股份，換股吸收合并白藥控股，實(shí)現(xiàn)整體上市。交易完成后，白藥控股的全部資產(chǎn)、負(fù)債及其他權(quán)利與義務(wù)均由上市公司承繼。同時(shí)，為確保吸并完成后省國資委與新華都所持有上市公司的股份數(shù)量一致，白藥控股將定向回購新華都持有的白藥控股部分股權(quán)并在白藥控股層面進(jìn)行減資。

本次交易中被吸收合并方白藥控股100%股權(quán)扣除白藥控股定向減資影響后的預(yù)估值為508.13 億元，按照發(fā)行價(jià)格76.34 元/股計(jì)算，合計(jì)發(fā)行股份數(shù)量為665,620,240 股。

4月24日落定的方案顯示，此次交易分為白藥控股定向減資和兩級(jí)主體吸收合并兩部分，云南白藥將向云南省國資委、新華都、江蘇魚躍發(fā)行6.73億股，換股吸收合并白藥控股。而考慮到吸收合并前新華都及其關(guān)聯(lián)方還持有云南白藥4.35%的股權(quán)，白藥控股將定向回購新華都所持有的部分股權(quán)并進(jìn)行減資，以確保交易完成后云南省國資委和新華都的持股比例一致。

同時(shí)，方案亦明確，定向減資與吸收合并互為交易前提，若任何一個(gè)環(huán)節(jié)未獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)，則兩項(xiàng)交易均不生效。此外，參與本次交易的三方也承諾延續(xù)前次白藥混改中引入股東的長(zhǎng)期股權(quán)鎖定安排，確保未來上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的長(zhǎng)期穩(wěn)定，保證交易完成后云南白藥股東層面形成國有資本與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)互商互補(bǔ)、共存共進(jìn)的局面。

云南白藥2018年財(cái)報(bào)顯示，2018營(yíng)業(yè)收入267.08億元，較上年同期的243.15億元凈增23.94億元，增幅9.84%；利潤(rùn)總額38.26億元，較上年同期的36.22億元凈增2.04億元，增幅5.64%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)33.07億元，較上年同期的31.45億元增長(zhǎng)1.62億元，增幅為5.14%。

云南白藥方面表示，在完成此次整體上市后，將推出員工持股計(jì)劃，意在吸納全球頂尖人才和進(jìn)一步激發(fā)企業(yè)活力。吸收合并方案在2019年1月8日順利獲得股東大會(huì)審議通過，其中99.26%出席中小股東對(duì)方案投出了贊成票。截止4月24日吸收合并方案獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批復(fù)，云南白藥股價(jià)由吸并前的70.23元/股一路上漲至92.00元/股。