7月27日下午，由上海國有資本運(yùn)營研究院等單位主辦的第三期“國資大講壇”在中國金融信息中心上海廳舉行，原中國石油化工集團(tuán)公司董事長、黨組書記傅成玉應(yīng)邀來滬進(jìn)行了題為“國資國企改革創(chuàng)新的實(shí)踐與思考”的精彩演講。本期大講壇由研究院秘書長羅新宇主持，上海國盛（集團(tuán)）副總裁、研究院副院長戴敏敏、中國金融信息中心副總裁張鳳明、國務(wù)院國資委新聞中心主任助理閆永分別致詞，來自上海和長三角各地市的國企代表近三百人參加了本次講壇。

主題演講原文：

大家好！我今天交流的題目是“對(duì)國企改革的反思”。反思和思考不同，思考一般無關(guān)對(duì)錯(cuò)，聽起來也比較謙虛，但我認(rèn)為深度不夠。反思則是一種哲學(xué)的思維方式，與常識(shí)的經(jīng)驗(yàn)的思維方式以及科學(xué)的思維方式不同，反思的思維方式就是對(duì)已經(jīng)形成的概念和思想進(jìn)行追問、思辯，目的是使我們的認(rèn)識(shí)與客觀事物相一致。我這里所說的對(duì)國企改革的反思，主要是看我們頭腦中的國企改革是否與中央要求的國企改革精神相一致。如此，就要搞清楚國企改革的前提，也就是國企為什么要改革和向哪里改革，即改革的目標(biāo)和方向是什么。沒有目標(biāo)和方向做前提，對(duì)存在的問題就不一定找到合適的改革方案。因?yàn)椴煌姆较蚝湍繕?biāo)會(huì)對(duì)存在的相同問題有不同的解答。

國企為什么要改革? 從大的方面看有兩方面原因。一是國有經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和國有經(jīng)濟(jì)布局調(diào)整的需要；二是現(xiàn)有國企管理體制機(jī)制嚴(yán)重制約了國企生產(chǎn)力，導(dǎo)致國有企業(yè)活力嚴(yán)重不足，效率普遍不高。 改革的方向是哪里呢? 黨的18屆3中全會(huì)明確指出“全面深化改革的總目標(biāo)是發(fā)展和完善中國特色社會(huì)主義制度，推進(jìn)國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化。” 同時(shí)還提出“堅(jiān)持市場化的改革方向”。對(duì)國企來說這是帶有根本性的改革方向和目標(biāo)。也就是說，國企改革要在滿足發(fā)展和完善中國特色社會(huì)主義制度的前提下，按照市場化的方向?qū)筮M(jìn)行改革。中國特色社會(huì)主義制度與國企最直接相連的就是中國的基本經(jīng)濟(jì)制度。也就是說國企改革首先要體現(xiàn)發(fā)展和完善以公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)制度。這是國企改革的大方向、總目標(biāo)。離開了這個(gè)大方向,總目標(biāo)，所有的改革措施，無論設(shè)計(jì)的多么精細(xì)，都會(huì)與國企改革的大方向,總目標(biāo)相背離。

國企改革要體現(xiàn)發(fā)展和完善基本經(jīng)濟(jì)制度，我認(rèn)為要從兩個(gè)角度來理解。

一是體現(xiàn)在不斷增強(qiáng)公有制的主體地位，充分發(fā)揮國有經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)作用上。從我國經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢看，公有制的主體地位已經(jīng)受到?jīng)_擊。民營經(jīng)濟(jì)占全國GDP總量已接近70%，今后這個(gè)比例還會(huì)增長。這就要求國有經(jīng)濟(jì)，公有制經(jīng)濟(jì)要更快速的高質(zhì)量增長。國企改革結(jié)果就要落實(shí)在增強(qiáng)公有制經(jīng)濟(jì)主體地位上。

二是體現(xiàn)在民營經(jīng)濟(jì)要得到充分發(fā)展。民營經(jīng)濟(jì)不僅是中國特色社會(huì)主義制度的一部分，而且已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，解決就業(yè)增加稅收等方面重要力量。這就是為什么中央提出“毫不動(dòng)搖鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟(jì)”，“毫不動(dòng)搖鼓勵(lì),支持，引導(dǎo)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展”。這兩個(gè)毫不動(dòng)搖看上去好像是相互矛盾,相互抵觸的, 其實(shí)又是相互統(tǒng)一的。從兩種所有制各自發(fā)展上看是相互矛盾的，但從促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)總體發(fā)展方面，以及通過混合所以制實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展方面又是相互統(tǒng)一的。需要特別指出的是，國有經(jīng)濟(jì)、公有制經(jīng)濟(jì)的主體地位必須得到鞏固和加強(qiáng)。僅從一個(gè)方面就可知其重要性。中國已經(jīng)進(jìn)入老齡社會(huì)，未來全民養(yǎng)老問題更多的要靠國有經(jīng)濟(jì)的不斷壯大來支撐。民營經(jīng)濟(jì)無論如何發(fā)展，其資產(chǎn)與收入都不可拿來用于全民養(yǎng)老的。

國家各級(jí)管理部門必須十分清楚，國企改革事關(guān)國有經(jīng)濟(jì)的主體地位問題，事關(guān)基本經(jīng)濟(jì)制度問題。真正讓企業(yè)成為市場主體，國企的決策機(jī)制，運(yùn)行管理機(jī)制，激勵(lì)約束機(jī)制等等必須適應(yīng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，滿足市場競爭要求。堅(jiān)持市場化改革方向，有幾個(gè)方面希望在改革中得到重視。

（一）賦予董事會(huì)經(jīng)營決策權(quán)

中國企業(yè)包括國有企業(yè)設(shè)立董事會(huì)已有10多年，有的已有近20年的歷史了。對(duì)董事會(huì)授權(quán)不充分是國企的普遍現(xiàn)象。沒有對(duì)董事會(huì)的充分授權(quán)，企業(yè)就不可能形成市場化的決策機(jī)制。沒有市場化決策機(jī)制，企業(yè)資產(chǎn)配置和運(yùn)營效率就不可能高，企業(yè)就沒有活力和競爭力。各政府相關(guān)部門要把公司法賦予董事會(huì)的決策權(quán)充分還給董事會(huì)。企業(yè)黨委在企業(yè)經(jīng)營上沒有決策權(quán)，不承擔(dān)經(jīng)營和決策責(zé)任。企業(yè)黨委要按照中央要求負(fù)責(zé)把方向，管大局、做保障。這與企業(yè)黨委把黨建功能融入或內(nèi)嵌企業(yè)治理結(jié)構(gòu)和企業(yè)治理過程中是不矛盾的。關(guān)鍵是把企業(yè)法賦予企業(yè)董事會(huì)的權(quán)力充分還給董事會(huì)。

（二）堅(jiān)決去行政化

國有企業(yè)活力不足的另一個(gè)原因是國有企業(yè)和國企領(lǐng)導(dǎo)的行政化。按政府行政級(jí)別賦予國企行政級(jí)別導(dǎo)致了國有企業(yè)行政化和國企領(lǐng)導(dǎo)官員化。國企去行政化改革要解決好幾個(gè)認(rèn)識(shí)問題。

一是必須明確國有企業(yè)是經(jīng)濟(jì)組織，她的第一功能和職責(zé)是為國家為股東為社會(huì)創(chuàng)造物質(zhì)財(cái)富或服務(wù)。企業(yè)沒有強(qiáng)大的承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任的能力，就無法承擔(dān)好政治責(zé)任和社會(huì)責(zé)任。

二是國企特別是部分央企的主要領(lǐng)導(dǎo)由中央委派和管理與取消其行政級(jí)別完全可以相容和相一致。把中央或國務(wù)院直接任命改為通過股東大會(huì)間接任命。既不影響中央的直接管理又使企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)向市場化和企業(yè)家靠攏。

三是國有企業(yè)一定要由懂政治的企業(yè)家來領(lǐng)導(dǎo)。懂政治與企業(yè)家兩條缺一不可。懂政治的企業(yè)家應(yīng)該是我黨在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域職業(yè)化的企業(yè)管理專家隊(duì)伍，與政治家，軍事家，藝術(shù)家，科學(xué)家、技術(shù)專家等一道構(gòu)成黨和國家治理的專家體系。無論如何，必須改變用管理行政領(lǐng)導(dǎo)干部的要求和標(biāo)準(zhǔn)來配備，要求和管理企業(yè)家。

四是國資國企監(jiān)管方式改革要與國企改革特別是去行政化改革同步進(jìn)行，其中包括中組部對(duì)部分央企領(lǐng)導(dǎo)班子和領(lǐng)導(dǎo)干部的管理方式的改革也要同步進(jìn)行。總之，國有企業(yè)去行政化改革不到位，企業(yè)內(nèi)部市場化運(yùn)行機(jī)制改革就不可能徹底。以往的改革實(shí)踐和經(jīng)歷證明，國企改革的關(guān)鍵機(jī)制不能改革到位，隨著時(shí)間的推移，已經(jīng)改革的部分還會(huì)倒退回去。

發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)是中央的既定方針。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)要解決好認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)。

一是擔(dān)心國有資產(chǎn)流失。應(yīng)該說自2003年國務(wù)院國資委成立以后，國家出臺(tái)了各種相關(guān)的資產(chǎn)管理與交易的相制度和規(guī)范。只要嚴(yán)格按照相關(guān)的法律法規(guī)，制度和規(guī)范，公開透明的操作，只要沒有暗箱操作國有資產(chǎn)想流失都難。

二是混合所有制企業(yè)要尊重所有股東，做到同股同權(quán)。

三是混合所有制企業(yè)要做實(shí)董事會(huì)。董事會(huì)實(shí)行市場化的決策和運(yùn)行機(jī)制，對(duì)企業(yè)的投資、經(jīng)營和管理負(fù)責(zé)。從各地混合所有制改革實(shí)踐看，從一級(jí)企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)層面進(jìn)行混合所有制改革，效果比較好。

應(yīng)該看到混合所有制改革只是國企改革的一個(gè)方面，而不是國企改革的全部。也就是說既不要認(rèn)為一混就解決一切問題，也不要指望所有國企都能或都適合搞混合所有制改革。從我國企業(yè)現(xiàn)狀看國企的總體的塊頭都比較大。大塊頭的民企相對(duì)較少。很多規(guī)模相對(duì)較小民營企業(yè)將很難參與到國企的混合所有制改革中來。地方國企與中央國企之間，不同地域的國企之間的股權(quán)多元化合作可能會(huì)成為推動(dòng)國企市場化改革的另一種形式。

這里指的不是管理層持股，而是員工持股?，F(xiàn)在各地試點(diǎn)比較多的是管理層持股。也有少數(shù)企業(yè)搞員工持股試點(diǎn)。管理層持股在市場經(jīng)濟(jì)下的企業(yè)中，特別是西方企業(yè)中，是比較普遍的，但絕大多數(shù)是以授予管理層期權(quán)的形式實(shí)現(xiàn)管理層持股的。目前國內(nèi)試點(diǎn)企業(yè)均是通過對(duì)公司股權(quán)規(guī)范評(píng)估后，管理層以現(xiàn)金購買的。實(shí)行管理層持股，其長處是讓公司高管層的未來所得與公司未來業(yè)績相掛鉤，迫使公司高管層不僅要注重公司當(dāng)期業(yè)績，更要注重公司未來業(yè)績。其不足之處是這些激勵(lì)與廣大員工無關(guān)。目前進(jìn)行管理層持股試點(diǎn)的企業(yè)普遍反映是對(duì)持股比例規(guī)定及退出要求過于嚴(yán)格，一些試點(diǎn)公司管理層既想?yún)⑴c積極性又不是很高，有關(guān)部門應(yīng)該考慮適當(dāng)加大激勵(lì)力度。

對(duì)于企業(yè)來說特別是對(duì)國有企業(yè)來說，僅僅激勵(lì)管理層是不夠的。如何讓全體員工或絕大多數(shù)員工關(guān)心企業(yè)的發(fā)展，關(guān)心公司的未來，對(duì)全民所有制的國企更加重要。對(duì)于有些企業(yè)正在試點(diǎn)的員工持股計(jì)劃，我持比較謹(jǐn)慎的態(tài)度。

首先，絕大多數(shù)的老企業(yè)和規(guī)模較大的制造業(yè)企業(yè)，是不適合搞全員持股的。無論是因?yàn)樗幉煌袠I(yè)的原因，還是企業(yè)所處不同發(fā)展階段的原因，還是企業(yè)高成長期已過的原因，員工持股都不能使員工有可持續(xù)的高回報(bào)。

第二是過去國企搞員工持股有過慘痛教訓(xùn)。

第三是公司員工特別是一線員工，是靠工資維持生計(jì)的，他們沒有很多的現(xiàn)金去購買公司的股份。通過借債去購買公司股份會(huì)使他們背上沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)。一旦公司效益不好回報(bào)不高或沒有回報(bào)，將是對(duì)他們的巨大傷害。公司基層員工特別是一線員工，需不需要進(jìn)行激勵(lì)呢？需不需要和公司的長遠(yuǎn)利益相捆綁的？當(dāng)然非常需要。但不應(yīng)用持股的方式。建議考慮用剩余利潤分紅權(quán)來解決企業(yè)基層員工特別是一線員工的長期激勵(lì)問題。剩余利潤分紅權(quán)就是按照馬克思說的勞動(dòng)創(chuàng)造的剩余利潤拿出部分用于員工的中長期激勵(lì)。具體來說，企業(yè)把當(dāng)年利潤的固定比例分配給員工，但這部分不用于當(dāng)期分配，而是用于員工的中長期分配。達(dá)到規(guī)定工作的年限后，員工才能獲得。這樣既可以激勵(lì)員工與企業(yè)共命運(yùn)，又體現(xiàn)社會(huì)主義制度下工人階級(jí)的主人翁地位。當(dāng)然對(duì)那些創(chuàng)業(yè)型，科技型，成長型的中小企業(yè)搞員工持股應(yīng)該是給予積極支持的。

結(jié)論:

一、國企改革的最終目標(biāo)是鞏固和發(fā)展基本經(jīng)濟(jì)制度，是增強(qiáng)公有制的主體地位，發(fā)揮國有經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)作用。

二、堅(jiān)持市場化改革方向要體現(xiàn)在去行政化，把公司法規(guī)定的權(quán)力還給董事會(huì)，把董事會(huì)做實(shí)。按市場競爭要求建立市場化的決策、運(yùn)營，激勵(lì)約束等管理機(jī)制是搞活國企，增強(qiáng)企業(yè)競爭能力最基礎(chǔ)的，最根本的、也是最有效的改革形式和內(nèi)容。

三、國企的第一功能和職責(zé)是創(chuàng)造物質(zhì)財(cái)富發(fā)展生產(chǎn)力。要由懂政治的企業(yè)家管理國有企業(yè)。改變用政府官員的要求和標(biāo)準(zhǔn)配備國企主要領(lǐng)導(dǎo)干部。

四、要大力推進(jìn)混合所有制改革，也要重視央企與央企，央企與地方國企，地方國企與地方國企之間的股權(quán)多元化改革。

五、既要激勵(lì)管理層也要讓全體員工與公司的長遠(yuǎn)發(fā)展同呼吸共命運(yùn)。要鼓勵(lì)管理層持股，或授予管理層期權(quán)，也要用剩余利潤分紅權(quán)對(duì)廣大員工進(jìn)行中長期激勵(lì)。讓國家利益、企業(yè)利益、股東利益、干部員工利益長期捆綁在一起，成為真正的利益共同體。